員工持股方案設計的要點

　　員工持股方案設計的內容包括哪些?員工持股方案除依照國家法律、規章確定基本要素外，還需結合企業現狀形成具備可操作性的詳細方案，主要應包括持股員工范圍、出資方式、入股價格、股權來源、持股方式、股權比例、股權流轉與退出、獎勵與處罰、分紅等。下面就來給大家介紹一下。

　　(一)員工持股方案制定原則

　　根據133號文及4號文的精神，在制定員工持股方案時，應遵守以下原則：

　　1、堅持依法合規，公開透明。依法保護各類股東權益，嚴格遵守國家有關法律法規和國有企業改制、國有產權管理等有關規定，確保規則公開、程序公開、結果公開，杜絕暗箱操作，嚴禁利益輸送，防止國有資產流失。不得侵害企業內部非持股員工合法權益。

　　2、堅持增量引入，利益綁定。主要采取增資擴股、出資新設方式開展員工持股，并保證國有資本處于控股地位。建立健全激勵約束長效機制,符合條件的員工自愿入股，入股員工與企業共享改革發展成果，共擔市場競爭風險。

　　3、堅持以崗定股，動態調整。崗變股變、人退股退，員工持股要體現愛崗敬業的導向，與崗位和業績緊密掛鉤，支持關鍵技術崗位、管理崗位和業務崗位人員持股。建立健全股權內部流轉和退出機制，避免持股固化僵化。

　　4、堅持嚴控范圍，強化監督。嚴格試點條件，限制試點數量，防止“一哄而起”。嚴格審批程序，持續跟蹤指導，加強評價監督，確保試點工作目標明確、操作規范、過程可控。

　　(二)員工持股范圍

　　1、133號文第三條第(一)項規定了參與持股人員的確定原則及排除情形：參與持股人員應為在關鍵崗位工作并對公司經營業績和持續發展有直接或較大影響的科研人員、經營管理人員和業務骨干，且與本公司簽訂了勞動合同;但黨中央、國務院和地方黨委、政府及其部門、機構任命的國有企業領導人員不得持股。外部董事、監事(含職工代表監事)不參與員工持股。如直系親屬多人在同一企業時，只能一人持股。

　　2、4號文第七條就省屬國有企業參與持股人員應當具備的條件進行了細化規定，明確員工持股參與對象應滿足以下條件：

　　(1)企業中高層管理人員。省委、省政府、履行出資人職責的機構等組織任命的國有企業領導人員，企業外部董事、監事(含職工代表監事)除外。

　　(2)對企業整體業績和中長期發展具有重要作用經營管理人才、科技人才和業務骨干。

　　(3)符合以上條件的人員必須與本企業簽訂了勞動合同。

　　(三)員工出資方式

　　根據133號文第三條第(二)項及4號文第十條之規定，員工出資方式主要要求如下：

　　1、應主要以貨幣出資，并按約定及時足額繳納;

　　2、按照國家有關法律法規，員工以科技成果出資入股的，應提供所有權屬證明并依法評估作價，及時辦理財產權轉移手續;

　　3、試點企業、國有股東不得向員工無償贈與股份，不得向持股員工提供墊資、擔保、借貸等財務資助;持股員工不得接受與試點企業有生產經營業務往來的其他企業的借款或融資幫助。

　　(四)員工入股價格

　　根據133號文和4號文的規定，在員工入股前，應按照有關規定對試點企業進行財務審計和資產評估。員工入股價格不得低于經核準或備案的每股凈資產評估值。已完成混改或擬實施混改的企業，員工持股可與引入戰略投資者同步實施，入股價格與外部投資者“同股同價”。

　　實際操作中，關于員工的入股價格，若混改中引進戰略投資者與員工持股同步實施，員工入股價格應當與外部投資者同股同價;若分步實施，則員工入股價格應不得低于經核準或備案的每股凈資產評估值。值得注意的是，因為戰略投資者是要采用在產權交易中心競價擇優選擇方式確定，通常會高于資產評估價格。

　　(五)員工股權來源

　　根據133號文的規定，企業應通過增資擴股、出資新設方式為員工持股提供股份來源，國有資本不能直接將所持股份轉讓給員工。目前完成的首批10家央企員工持股試點企業中，除兩家新設企業外，無論是單獨實施員工持股的企業還是引進戰略投資和員工持股同時實施的企業均采用增資擴股的形式。

　　(六)員工持股方式

　　根據133號文對持股平臺方式進行了細化，規定，“持股員工可以個人名義直接持股，也可通過公司制企業、合伙制企業、資產管理計劃等持股平臺持有股權。通過資產管理計劃方式持股的，不得使用杠桿融資。持股平臺不得從事除持股以外的任何經營活動。”

　　(七) 員工持股的股權比例

　　1、員工持股的總數

　　根據133號文及4號文規定，員工持股的股權比例總數應滿足以下條件：

　　(1)員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%;

　　(2)實施員工持股后，應保證國有股東控股地位，且國有股東持股比例不得低于企業總股本的34%;

　　(3)公司可采取適當方式預留部分股權，用于新引進人才。

　　值得注意的是，結合《企業國有資產交易監督管理辦法》中關于國有控股企業及國有實際控制企業的定義，從保障國有控股地位的角度，實施員工持股后，國有股東持股比例除了不得低于總股本的34%以外，還應保證其為第一大股東。

　　2、員工持股的分配

　　根據133號文及4號文規定，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。試點企業可根據員工崗位職級和工作貢獻，合理確定各層級員工持股份額，適當拉開差距，避免實行福利性質的全員持股或平均持股。符合持股條件的員工，可在對應的個人持股份額內自愿選擇實際持股額度。實際操作中，可依據員工在公司內所處不同職位而設定的不同股權數量標準，并在此基礎上，根據工作年限進行調整。

　　確定員工持股總數及每個員工持股數時，需綜合考慮企業資金需要量、戰略投資者認購數量及金額、入股員工認購意愿及出資能力等因素綜合考量。

　　(八)員工持股的流轉與退出

　　1、 鎖定期

　　根據133號文和4號文之規定，關于員工持股的鎖定期，主要應注意以下幾點：

　　(1)員工持股應設定不少于36個月的鎖定期。公司在設計員工持股方案時，可以自員工取得公司股權之日起，員工在公司的服務期限不少于多少年，并服從公司對其工作崗位和工作地點所作的安排，嚴格遵守公司制定的各項規章、制度和勞動紀律。

　　(2)在公司公開發行股份前已持股的員工，不得在公司首次公開發行時轉讓股份，并應承諾自上市之日起不少于36個月的鎖定期。

　　(3)鎖定期滿后，公司董事、高級管理人員每年可轉讓股份不得高于所持股份總數的25%。

　　2、流轉及退出機制

　　針對持股員工的股權流轉及退出，可設計以下機制：

　　(1) 自愿流轉機制。非上市公司員工所持股份原則上在企業內部股權流通平臺封閉運作，持股員工在鎖定期滿后可將所持股份轉讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東，轉讓價格由雙方協商確定;轉讓給國有股東的，轉讓價格不得高于上一年度經審計的每股凈資產值。

　　(2) 強制退出機制。持股員工因辭職、調離、退休、死亡或被解雇等原因離開公司的，應在12個月內將所持股份進行內部轉讓，轉讓價格參照上一條規定執行。

　　(九)獎勵與處罰

　　1、 根據4號文的規定，“后續激勵機制。企業可預留部分股權用于后續員工激勵和新進入人才持股。員工因工作業績表現良好而晉升或新進入人才符合持股條件的，可自愿選擇是否按照相應崗位職級的持股份額增持或新持股權，購股價格不得低于試點企業上一年度經審計的每股凈資產”，公司可以另行制定股權管理辦法，員工因晉升或做出突出貢獻時，按照相關規定，可以根據相應崗位職級的持股份額增持或新持股權。

　　2、 員工所持權益的收益權將和個人業績考核相掛鉤，如果員工年度考核不合格或者被降級，公司可以另行制定股權管理辦法，對上述情況實施懲罰性措施，考核要求可分為公司層面的業績考核要求及個人層面的績效考核要求兩方面。

　　(十)分紅

　　員工持股企業應處理好股東短期收益與公司中長期發展的關系,合理確定利潤分配方案和分紅率。企業及國有股東不得向持股員工承諾年度分紅回報或設置托底回購條款。持股員工與國有股東和其他股東享有同等權益，不得優先于國有股東和其他股東取得分紅收益。

　　以上就是企業管理咨詢公司關于員工持股方案設計的要點的相關介紹。

　　》》更多關于員工持股咨詢，員工持股方案設計咨詢問題，歡迎聯系尚瑞咨詢，咨詢電話：020-8235106。